可乐Cola_OKX

Официальная Coke 🥤 (Live Action · live) 🎁 Обсуждение и 💬 комментарии. Что вы хотите видеть 🙅🏻 ♀️ Возможности торговли ограничены, нет криков или отдачи приказов <不站台任何项目社区或个人>. .

152Подписки

1,6 тыс.подписчиков

Новости

Pinned

Конец мая, начало июня В прошлом месяце произошло много событий: конфликт в Ормузском проливе, PCE достиг трехлетнего максимума, внутренние разногласия в ФРС — можно сказать, что месяц был очень насыщенным. Но не стоит расслабляться, июнь тоже будет довольно интенсивным. Разделим на 4 части: ⭕️【Данные: занятость, CPI, решение ФРС】 ➭ 5 июня: публикация данных по занятости за май ▪ Первый отчет по занятости после назначения Уоша, рынок будет использовать его для переоценки вероятности снижения ставки в июле ➭ 10 июня: публикация CPI за май в США ▪ Самый важный единичный показатель июня — напрямую определит, что скажет Уош через неделю ➭ 17 июня: решение по ставке ФРС ▪ Первая ставка ФРС под руководством Уоша, важно обратить внимание на его «голубиный» или «ястребиный» тон, будет ли он избегать вопросов на пресс-конференции, и будут ли возражения при голосовании ⭕️【IPO: листинг SpaceX】 ➭ 11 июня: определение цены размещения SpaceX ▪ Завершение роуд-шоу, закрытие книги заявок, станет ясно, где институционалы установят цену ➭ 12 июня: официальное IPO SpaceX на NASDAQ, тикер SPCX ▪ Цель привлечения — 75 млрд долларов, крупнейшее в истории ⭕️【Технологии: Nvidia, Apple, Huawei, AI】 ➭ 1 июня: открытие GTC Taipei Nvidia, ключевая речь Дженсена Хуана ➭ 8 июня: открытие WWDC Apple, продолжается до 12 июня ▪ Внимание Apple сосредоточено не на железе, а на глубине внедрения AI в iOS/macOS — модели на устройстве, реконструкция Siri, есть ли прорывы в интеграции AI от третьих сторон ➭ 12 июня: открытие конференции разработчиков Huawei (HDC), продолжается до 14 июня ▪ Совпадает с последним днем WWDC Apple и IPO SpaceX, Huawei сосредоточена на обновлениях AI в HarmonyOS и прогрессе больших моделей на устройстве. ➡️ В этот день одновременно выступают две технологические линии — США и Китай, концентрация AI-нарратива достигнет пика месяца 🔵 Также в этом месяце: ➭ 7 июня: министерская встреча OPEC+ (JMMC) ➭ 12 июня — 19 июля: Чемпионат мира по футболу среди США, Канады и Мексики🏆 💡 Самый рискованный период — неделя с 11 по 17 июня Листинг SpaceX и решение ФРС совпадают, глобальные капиталы одновременно сталкиваются с эффектом IPO и сигналами центральных банков, вероятность роста неопределенности и рисков увеличивается~ В заключение, с праздником 1 июня всех~🎉

Эпоха AI, пожалуйста, добавьте эти корпоративные новости в свой особый список наблюдения👇🏻： 💬 Все звенья цепочки индустрии AI взрывообразно развиваются, сегодня собрал подборку для вашего ознакомления 💡 Используем аналогию "построить город", чтобы описать всю цепочку индустрии AI: 💡 Чипы генерируют энергию → Облако доставляет энергию → Большие модели создают материалы → Инструментальные цепочки строят здания → Выводят на рынок → Приложения открывают магазины → Агент выполняет поручения → Вертикальные отрасли открывают специализированные отделения → Защита данных (см. рисунок 1📱) 【⭕ Чипы (подробнее на рисунке 2📱)】 ❶ Nvidia (NVDA): абсолютный узел AI-вычислительной мощности, первые клиенты Vera CPU — OpenAI, Anthropic, SpaceX, от продажи GPU к полному охвату AI-инфраструктуры, рыночная капитализация 4,2 трлн долларов и продолжает расти. ❷ TSMC: все AI-чипы производятся здесь, Nvidia, Broadcom, AMD борются за производственные мощности, рост на 33% к 2026 году, самый надежный козырь в полупроводниковом секторе. ❸ Broadcom: крупнейший бенефициар кастомных AI-чипов (ASIC), выручка в первом квартале выросла на 106% в годовом выражении, портфель заказов на 73 млрд долларов, цель — превысить 100 млрд долларов годового дохода к 2027 году. ❹ Marvell (Мэрвелл): поставщик кастомных чипов для Amazon и Microsoft, недавно выпустил первый в мире AI-специализированный коммутатор, ожидаемая выручка от AI-чипов в 2026 году — 11 млрд долларов. 【⭕ Память и хранение данных (подробнее на рисунке 2📱)】 ❶ SK Hynix: 53% мирового рынка HBM, первая массовая продукция HBM4, самый важный поставщик памяти для Nvidia, признан Bank of America лучшей акцией отрасли. ❷ Samsung: 35% рынка HBM, рекордная прибыль от AI-памяти в первом квартале, вместе с SK Hynix предупреждают, что дефицит продлится до 2027 года и позже. ❹ Micron: полностью отказался от потребительского рынка, полностью сосредоточен на AI-центрах обработки данных, борется с Samsung и SK Hynix за контракт на HBM4 с Nvidia. 【⭕ Облачная инфраструктура (подробнее на рисунке 3📱)】 ❶ Microsoft (Azure): эксклюзивный облачный партнер OpenAI, Copilot проникает во все продуктовые линии, крупнейший прямой бенефициар внедрения AI в бизнес. ❷ Google (GCP): облачный провайдер с самой глубокой разработкой TPU, продвигает Gemini + GCP по двум направлениям, вместе с Microsoft, Amazon и Meta в этом году инвестируют в AI 700 млрд долларов. 【⭕ Большие модели (подробнее на рисунке 3📱)】 ❶ OpenAI: крупнейшая в мире компания по использованию больших моделей, оценка около 300 млрд долларов, задает стандарты отрасли. ❷ Anthropic: недавно тайно подал заявку на IPO в SEC, оценка 965 млрд долларов, в три раза больше OpenAI, двойная ставка Amazon и Google. ❸ DeepSeek: открытый исходный код меняет глобальный ландшафт, версия V4.1 скоро выйдет, оценка за 21 день выросла с 10 до 51,5 млрд долларов. ❹ Meta (Llama): самая сильная экосистема с открытым исходным кодом в мире, серия Llama развернута сотнями тысяч разработчиков, инвестиции в AI резко ускорились в этом году. От чипов до моделей, от финансирования до IPO, от инструментов до внедрения — вся эта цепочка индустрии ускоряется одновременно. Какое звено вы считаете наиболее перспективным? Чипы? Облако? Или уровень моделей?🤔 Какие еще, по вашему мнению, стоит добавить? Жду комментариев 👇🏻

Почему одна компания по производству чипов памяти взлетела на 19% за один день и достигла рыночной капитализации в триллион долларов? 🔸 Акции Micron Technology (MU) выросли на 19% за один день, рыночная капитализация впервые превысила 1 триллион долларов, с начала года рост составил 213% 🔸 Аналитики UBS повысили целевую цену с 535 до 1625 долларов (+204%), что является самой высокой целевой ценой для Micron в истории Уолл-стрит 💬 Но целевая цена — это лишь результат, настоящий вопрос в том: «Почему именно Micron? Почему именно сейчас?» «На стороне спроса и предложения произошли структурные изменения» 🔷 Спрос: ➭ Такие гиганты AI, как Nvidia, Microsoft, Google, чтобы обеспечить поставки вычислительных мощностей, заключают долгосрочные контракты (LTA), фиксируя объемы поставок и частично цены, что значительно повышает предсказуемость прибыли Micron 📍 Arcuri прогнозирует, что в 2027-2029 годах свободный денежный поток Micron превысит 400 миллиардов долларов, даже при умеренном спаде в 2029 году прибыль на акцию (EPS) останется выше 100 долларов 🔷 Предложение: ➭ Производственные мощности HBM*4 Micron на 2026 год полностью распроданы, цены на DRAM ожидается рост на 58-63% в годовом выражении, NAND флэш-память подорожает на 70-75%. Более того, дефицит DRAM продлится как минимум до второго квартала 2028 года 📍 Это не краткосрочный дефицит на квартал, а структурный разрыв, переходящий через год 🔶 Пересмотр оценки: ➭ Поскольку стабильность прибыли претерпела структурные изменения, рынок не должен применять к Micron логику «цикличной акции», а должен ориентироваться на мультипликаторы роста, как у Nvidia 📍 Изменился подход — изменились и целевые цены 💬 На что обратить внимание в дальнейшем: ▪ Взлет Micron — не случайность, а сигнал, что гонка вооружений в AI переходит в фазу внедрения аппаратного обеспечения ▪ Суперцикл памяти + AI-нарратив + поддержка политики создают тройной резонанс, который перестраивает систему оценки полупроводников 👉🏻 AI-инфраструктура — главный тренд этого технологического цикла, а не его завершение Обсудим эту тему с хэштегом #美光科技市值破万亿：存储超级周期 *Что такое HBM » HBM (High Bandwidth Memory) — это ключевое "топливо" для обучения и вывода больших AI-моделей — каждый ответ GPT и каждое AI-изображение потребляют огромное количество HBM. Без него вычислительные мощности — пустой звук. » Micron — одна из немногих компаний в мире, способных массово производить HBM.

⭕️IPO SpaceX — идеалы прекрасны, реальность может быть суровой (Немного кликбейта, поговорим о предстоящем IPO SpaceX) (Планируется, что SpaceX установит цену 11 июня, а 12 июня выйдет на NASDAQ (тикер предполагается SPCX), целевая оценка около 1,75 трлн долларов, планируемое привлечение около 75 млрд долларов, ожидается листинг не ранее 12 июня) Все обсуждения основаны на предположении успешного выхода на биржу и возможных последствиях: 1⃣️ Станет финансовой "черной дырой", поглотив все возможности рынка Если SpaceX, OpenAI и Anthropic — три гиганта — выйдут на биржу в одном временном окне (по текущим данным, общий объем привлеченных средств близок к 200 млрд долларов) ☝🏻 Вопрос: откуда возьмутся эти деньги❓ 👉🏻 Исторически наиболее вероятный источник — популярные технологические акции, такие как Nvidia, TSMC, Google 👉🏻 Менеджеры фондов — не печатный станок, чтобы "освободить место" для SpaceX, им придется продавать существующие позиции 💫 Самое очевидное ощущение: IPO еще не началось, а рынок уже может вздрогнуть 2⃣️ Индексные фонды вынуждены покупать по высоким ценам Введение: NASDAQ, чтобы привлечь SpaceX на свою площадку, изменил правила: отменил минимальное требование в 10% свободного обращения для NASDAQ-100 и значительно сократил окно времени для включения IPO в индекс; S&P также рассматривает аналогичные изменения, позволяющие крупным компаниям быть включенными в индекс в течение 5 дней после листинга 🤔 Что это значит❓ 👉🏻 Обычные инвесторы, владеющие ETF, отслеживающими S&P/NASDAQ, будут вынуждены покупать акции SpaceX, независимо от того, находится ли оценка компании в пузыре 💫 Самое очевидное ощущение: нет выбора, система автоматически "подписывает" вас на IPO 3⃣️ Также стоит отметить финансовые показатели SpaceX ▪️ За весь 2025 год: выручка 18,8 млрд долларов, чистый убыток 4,9 млрд долларов ▪️ За 1 квартал 2026 года: выручка 4,7 млрд долларов, чистый убыток 4,28 млрд долларов Убыток за квартал почти равен выручке за квартал ▪️ Средний доход на одного пользователя Starlink (ARPU) упал с 99 долларов в 2023 году до 81 доллара в 2025 году, снижение на 18% за два года При этом оценка в 1,75 трлн долларов соответствует коэффициенту цена/выручка (P/S) более 100 🌰 Для сравнения: ➭ Признанная "самая дорогая" Palantir: P/S 73 ➭ Среднее по S&P 500: P/S 3,1 ➭ Оценка SpaceX в 32 раза выше среднего по S&P Создается ощущение: нужно творить чудеса? Но кажется маловероятным, это чувство неопределенного страха. История о звездах и море — полностью верю👌🏻 Но такая цена — трудно воспринять без скепсиса😱 Что вы думаете о IPO SpaceX? Присоединяйтесь к обсуждению с #IPO大年：SpaceX领跑，OpenAI紧随其后